Fintech

Pazar yazısı olarak en konuşmak isteyeceğiniz konuyu, parayı seçtim. Hafta sonunda, balya balya para harcarken, finans servisleri için gelecek projeksiyonları nedir, bilgilenmek, durumumuzda belki gelecek günler için bir değişiklik yapabilir.

“Önümüzdeki yıllar, finansal hizmetlerde risk ve fırsatın nadir görülen bir şekilde bir araya geldiği bir dönemi temsil ediyor. Yapay zeka, müşteri deneyimlerini ve uyumluluğu yeniden şekillendiriyor. Eski sistemler, dijitale öncelik veren nesillerin talepleriyle karşı karşıya. Bir zamanlar inovasyonun önünde bir engel olarak görülen düzenlemeler, daha akıllı ve teknoloji destekli bir dönüşümün katalizörü haline geliyor. Bu rapor, hiper kişiselleştirme ve nesiller arası servet aktarımından Regtech'e, yapay zekaya güvene ve akıllı otomasyona kadar sektör genelinde değer yaratımını tanımlayacak beş mega trendi vurguluyor.” Salim Laouiti, Girişim Ortağı, Fintech

Raporun sahibi Plug and Play, merkezi Sunnyvale, Kaliforniya'da bulunan bir girişim sermayesi şirketi, küresel inovasyon platformu ve girişim hızlandırıcısı ve misyonu herkese, her yerden açık bir platform oluşturarak inovasyonu teşvik etmek. Bunu, girişimlerin işlerini büyütmelerine yardımcı olmak için finansman, mentorluk ve ağ oluşturma fırsatları sunarak yapıyor. Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa, Asya, Güney Amerika, Orta Doğu ve Afrika'daki önemli merkezler de dahil olmak üzere dünya çapında 60'tan fazla lokasyonda faaliyet gösteren Plug and Play, her yıl binlerce girişime destek veriyor. Portföylerinde PayPal, Dropbox, LendingClub ve N26 dahil olmak üzere 30'dan fazla unicorn var.
Kısaca raporun başlıklarına göz atalım.

2024 YILINDA BİZ NE YAŞADIK?

Küresel Girişim Sermayesi Yatırımı

Girişim sermayesi fonlaması 2024 yılında küresel olarak 334,4 milyar dolara ulaştı ve 2023 seviyelerine göre bir artış gösterdi. Ancak bu rakam, girişimlerin aşırı değerlendiği 2021-2022 zirve yıllarına kıyasla hala önemli ölçüde düşük. Anlaşma Sayıları Düşüyor
Anlaşma faaliyetleri, özellikle büyük anlaşmalarda ve geç aşama yatırımlarında önemli ölçüde düştü. Bu eğilim, daha az büyük fonlama turuna, girişim değerlemeleri konusunda artan ihtiyata ve genel olarak daha yüksek ortalama değerlemelere yol açan yapay zekanın artan etkisine bağlanıyor.

ABD Pazar Hakimiyeti

ABD, küresel girişim sermayesi yatırımlarına hakim olmaya devam ediyor ve tüm fonlamanın yaklaşık %60'ını sağlıyor. Bu durum, ABD'yi, birleşme ve satın almalar ve halka arzlar yoluyla daha iyi çıkış fırsatları sunduğu için, Avrupalı girişimler için büyüme açısından kritik bir pazar haline getiriyor.

Yapay Zeka, Yapay Zeka, Yapay Zeka

Yapay zeka, finansal hizmetler de dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde önemli operasyonel verimlilik ve maliyet düşüşleri sağlayarak önemli bir yıkıcı olmaya devam ediyor. 2024 yılında, yapay zeka ile ilgili şirketler küresel girişim sermayesi fonlamasının yaklaşık üçte birini oluşturdu.

Fintech Yatırımlarında Düşüş — Fintech yatırımlarında, özellikle büyük yatırım turlarında belirgin bir yavaşlama görüldü. Yatırımcılar artık hiper büyüme peşinde koşmak yerine sürdürülebilir ve kârlı iş modellerine odaklanıyor.

Erken Aşama Fintech Odağı

Fintech'te erken aşama yatırımlar, anlaşmaların %60'ından fazlasını oluşturuyor ve bu da istikrarlı erken aşama yatırım faaliyetini ve geç aşama fon toplamanın mütevazı bir geri dönüşünü yansıtıyor.

Blockchain ve Kripto Paralarda Geri Dönüş

Blockchain ve Kripto paralar 2024'te güçlü bir geri dönüş yaptı. Bitcoin 100.000 doları aştı ve hatta birçok ülkede ulusal rezerv olarak kabul ediliyor.

Avrupa, 2025'e 31 milyar nakit rezervi ile giriyor; bu, rekor seviyedeki ikinci en yüksek rakam. Bu durum, bu fonların devreye girmesiyle birlikte yatırım faaliyetlerinde potansiyel bir artışa işaret ediyor ve birçok risk sermayedarının önümüzdeki yıl yüksek potansiyelli girişimleri araması muhtemel.

Avrupa'nın Toparlanması

Sigorta Teknolojisi alanında Avrupa, 2024'te yıllık %30'luk bir büyümeyle (1,3 milyar dolara kadar) risk sermayedarı yatırımlarında daha büyük canlanma belirtileri gösteriyor; buna karşılık denizaşırı yatırım hacminde hafif bir düşüş yaşanıyor. Genel olarak, Fransa mutlak fonlama hacmi rakamları açısından ABD'nin ardından ikinci sırada yer alıyor ve ülkeyi bu alanda Avrupa lideri olarak konumlandırıyor.

Erken Aşama Sigorta Teknolojisi Odağı

Sigorta teknolojisi, tıpkı fintech gibi, erken aşama yatırımlarda hakimiyetini sürdürüyor ve anlaşmaların neredeyse %70'ini oluşturuyor ve sigorta değer zincirinin dağıtım kısmına güçlü bir şekilde odaklanıyor.

2025 YILI VE SONRASINA YOLCULUK

Temkinli Avrupa Harcamaları

Avrupa'daki risk sermayesi şirketlerinin 2025 yılında da temkinli harcamalar ve risk sermayesi konsolidasyonu tarafından şekillendirilmeye devam etmesi bekleniyor. Ayrıca, bölgenin ekonomik zorluklar karşısında dayanıklılığa odaklanması, kullanılmayan kişisel tasarrufları güçlü iş modellerine sahip girişimlere yönlendirebilir.

Halka Arz ve Birleşme ve Devralmalarda Canlanma

ABD halka arz piyasasının, özellikle özel sermaye şirketlerinin yatırımcılara nakit iadesi yapma baskısı altında olması ve piyasaların 2024'te olumlu seyretmesiyle birlikte bir canlanma yaşaması bekleniyor. Bu durum, Kasım ayında halka arz başvurusunda bulunan Klarna (BNPL) gibi uluslararası alanda ivme kazanan Avrupalı teknoloji şirketleri için çıkış fırsatları sağlayacak.

Yatırımcılar Arasında Artan Rekabet

Yüksek potansiyelli girişimler için rekabet arttıkça, risk sermayesi şirketleri artan giriş fiyatlarıyla karşı karşıya kalıyor ve bu da cazip anlaşmalar yapmayı daha pahalı hale getiriyor. Bu, özellikle yapay zeka gibi rekabetçi sektörlerde geçerlidir; bu sektörlerde değerlemeler yükselmeye devam etmektedir.

Jeopolitik ve Düzenleyici Engeller

Avrupa'daki jeopolitik belirsizlik ve gelişen düzenleyici ortamların risk sermayedarları için zorluklar yaratmaya devam etmesi muhtemeldir. Piyasaların parçalanması ve düzenleyici engellerin, özellikle uluslararası ölçekte büyümek isteyen girişimler için genişleme kolaylığını sınırlaması bekleniyor.

Kaynak Bulma Zorlukları ve Duygusal İyileşme

Mevcut kaynak bulma zorluklarına rağmen, Avrupa risk sermayedarı sektörüne olan güven artıyor. Yatırımcılar, özellikle yapay zeka ve sürdürülebilirlik alanlarında gelecekteki büyüme konusunda iyimser ve önümüzdeki aylarda daha iyi koşullar bekliyor.

Avrupa Teknoloji Yetenek Havuzu Büyümesi

Avrupa'nın teknoloji iş gücü 2015'ten bu yana yedi kat artarak 2024'te 3,5 milyon çalışana ulaştı. Bir kısmı da Türkiye’den göç muhtemelen. Bu yetenek havuzu, bölgenin girişimcilik ekosistemi için hayati önem taşıyor çünkü yeniliği teşvik etmek ve gelişmekte olan teknoloji şirketlerini büyütmek için gerekli insan sermayesini sağlıyor.

Yeni Servet Paradigması

Bizde fintek şirketlerine biraz değişik davranılıyor şu ara- e-sim ile ilgili bir haber var bugün örneğin- ama, Avrupa ve dünya genelinde bambaşka bir yolculuk bekliyor onları. Fidelity Stratejik Girişim başkan yardımcısı Marine Augie:

"Hem B2C hem de B2B tarafında servet teknolojisinde olup bitenler konusunda gerçekten heyecanlıyım. Tüketiciler daha 'özel banka benzeri' bir deneyim arıyor: finansal planlama, alternatiflere erişim ve sorunsuz bir dijital yolculuk. Danışmanlar ve servet yöneticileri ise güncel kalabilmek için teknoloji birikimlerini geliştirmeleri gerektiğini biliyorlar. 2025, bu değişimlerin büyük ölçekte gerçekleşmeye başlayacağı yıl gibi görünüyor."

Raporun tamamına* internetten ulaşabiliyorsunuz.

*Unveiling Megatrends & Predictions in Financial Services for 2025 & Beyond - PLUGNPLAY